漲知識(shí) 可轉(zhuǎn)債還可以轉(zhuǎn)股套利
昨天A股跌的挺慘的，別看指數(shù)還好，個(gè)股基本都躺地上了，跌幅5%以上的接近1300個(gè)，跌停的都有接近300個(gè)。
隨著股票下跌，很多可轉(zhuǎn)債也開(kāi)始大跌，超過(guò)100元的，甚至120元以上的，跌幅有時(shí)候會(huì)比股票還大，因?yàn)轭A(yù)期股票可能繼續(xù)下跌。有些甚至一步到位跌到了100元附近。
不過(guò)相較于股票，可轉(zhuǎn)債的好處是在100元附近會(huì)非?？沟?，畢竟有個(gè)債的價(jià)值保底。
今天，來(lái)和大家科普可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利的思路，這個(gè)說(shuō)完，基本上可轉(zhuǎn)債的內(nèi)容就差不多都聊過(guò)了。
可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股套利呢，其實(shí)屬于“騷操作”，沒(méi)有打新那么無(wú)腦。市場(chǎng)好的時(shí)候收益率會(huì)很高，市場(chǎng)差的時(shí)候，主要降低持股成本。
今天主要說(shuō)的是思路，也算是分享一種投資的方法吧，即便自己不用，以后在茶余飯后的時(shí)候吹牛裝X也是不錯(cuò)的。
關(guān)鍵要點(diǎn)：轉(zhuǎn)股期、溢價(jià)率為負(fù)(折價(jià))
啥意思呢，首先是轉(zhuǎn)股期，每個(gè)可轉(zhuǎn)債上市后并不是可以立即轉(zhuǎn)股的，有一個(gè)轉(zhuǎn)股起始日，通常為新債上市后6個(gè)月。
只有到了轉(zhuǎn)股日以后才能轉(zhuǎn)股，只有到了轉(zhuǎn)股日以后才能轉(zhuǎn)股，只有到了轉(zhuǎn)股日以后才能轉(zhuǎn)股。重要的話(huà)說(shuō)三遍，具體操作方法后面說(shuō)。
第二個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)是溢價(jià)率為負(fù)數(shù)，后面就直接說(shuō)折價(jià)了。溢價(jià)率的算法以前都聊過(guò)，這里就不說(shuō)了，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)一個(gè)點(diǎn)，溢價(jià)率的含義是轉(zhuǎn)債的價(jià)格和轉(zhuǎn)股價(jià)值之間的差價(jià)。
如果溢價(jià)率是正數(shù)，說(shuō)明當(dāng)前的轉(zhuǎn)債價(jià)格高于轉(zhuǎn)股價(jià)值，負(fù)數(shù)則是轉(zhuǎn)債價(jià)格轉(zhuǎn)債價(jià)格低于轉(zhuǎn)股價(jià)值。
轉(zhuǎn)股套利的核心點(diǎn)就在這個(gè)溢價(jià)率上，用一個(gè)簡(jiǎn)單的說(shuō)法，假如某轉(zhuǎn)債的溢價(jià)率是-10%，該轉(zhuǎn)債正股價(jià)格是100元。那么你買(mǎi)入這個(gè)轉(zhuǎn)債，然后轉(zhuǎn)股的話(huà)，相當(dāng)于以低于現(xiàn)在股價(jià)10%也就是90元的價(jià)格買(mǎi)入了股票。
是不是覺(jué)得轉(zhuǎn)股套利很簡(jiǎn)單啊？只要收盤(pán)找一個(gè)折價(jià)的轉(zhuǎn)債買(mǎi)進(jìn)轉(zhuǎn)股，第二天只要正股只要平開(kāi)就可以賺錢(qián)了。
理想是很好的，但現(xiàn)實(shí)通常很殘酷，一般來(lái)說(shuō)，今天折價(jià)2%的可轉(zhuǎn)債，明天正股低開(kāi)幅度差不多都是2%，套利的空間比較小，當(dāng)然開(kāi)盤(pán)后上漲的話(huà)另算。
不過(guò)，當(dāng)你非常看好正股的時(shí)候，通過(guò)可轉(zhuǎn)債可以以一個(gè)較低的價(jià)格拿到正股，也是個(gè)不錯(cuò)的選擇，如果恰逢市場(chǎng)比較好的話(huà)，賺錢(qián)的概率還是很大的，畢竟已經(jīng)有了折價(jià)的安全墊。
而轉(zhuǎn)股套利的正確姿勢(shì)是首先你要有正股，然后在可轉(zhuǎn)債折價(jià)的時(shí)候，同時(shí)賣(mài)出正股，買(mǎi)入轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股，可以非常有效的幫助你攤低持股成本。屬于正兒八經(jīng)的套利，其他的只能說(shuō)還是在賭正股的漲跌。
不過(guò)親們要注意一點(diǎn)，套利賺的是折價(jià)的錢(qián)，不是股票上漲的錢(qián)，如果正股持續(xù)下跌的話(huà)，雖然套利也能進(jìn)行，不過(guò)總體的周期就要拉長(zhǎng)了，最好是不要去輕易套。
最后呢，講講具體操作。
在轉(zhuǎn)股期內(nèi)的股票，會(huì)有一個(gè)轉(zhuǎn)股代碼，當(dāng)你持有轉(zhuǎn)債的時(shí)候，可以轉(zhuǎn)股。直接賣(mài)出，輸入轉(zhuǎn)股代碼(切記不是可轉(zhuǎn)債的代碼)，然后輸入數(shù)量就可以了。有些軟件有專(zhuān)門(mén)的債轉(zhuǎn)股板塊，也可以操作。
轉(zhuǎn)股之后，當(dāng)天晚上九點(diǎn)結(jié)算完了你再去看賬戶(hù)就變成股票了，第二天開(kāi)盤(pán)是可以賣(mài)的。
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