“國家隊”持股路線圖曝光！306家公司一季度獲社?；鹦逻M或增持
上市公司2020年一季報披露正式收官。
數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日20點，共有3092家上市公司發(fā)布一季報。3092家公司一季度合計實現(xiàn)營業(yè)收入8.11萬億元，同比下降7.3%；合計實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為7242.21億元，同比下降19.02%。
與此同時，備受關注的“國家隊”(證金、匯金、證金資管、外管局旗下投資平臺等)持股動向也浮出水面。其中，680家上市公司前十大流通股股東中出現(xiàn)“國家隊”身影。報告期內(nèi)，“國家隊”進行了增持，但是幅度較小。
相比之下，社?；鸬膭幼鬏^大——430家公司披露了社?；鸪止汕闆r，306家公司獲得社?；鹦逻M或增持。其中，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)、軟件服務業(yè)的公司獲得青睞。
“國家隊”調(diào)倉幅度較小
數(shù)據(jù)顯示，上述680家前十大流通股涉及“國家隊”身影的上市公司，有70家出現(xiàn)了“國家隊”持股變動，合計持股約3343.43億股。相比上一報告期的3334.26億股，增加了9.17億股。整體來看，報告期內(nèi)“國家隊”進行了小幅增持。
進一步統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，上述出現(xiàn)變動的70家公司中，20家減持，50家增持。
中國證金、中央?yún)R金、中國證金資管、外管局旗下投資平臺等“國家隊”的四大主力中，中國證金、中央?yún)R金一季度分別增持了3.96億股和2.66億股。
從個股看，TCL科技、金科股份、中國核電、國海證券、攀鋼釩鈦、廣深鐵路、大北農(nóng)、東華軟件等17家公司獲“國家隊”增持股數(shù)均超過1000萬股。上述17家公司中，絕大多數(shù)公司一季報顯示“國家隊”為“新進”。
以TCL科技為例，公司2020年一季報顯示，工銀瑞信基金-農(nóng)業(yè)銀行-工銀瑞信中證金融資產(chǎn)管理計劃、南方基金-農(nóng)業(yè)銀行-南方中證金融資產(chǎn)管理計劃分別于報告期內(nèi)增持了7476.15萬股，占總股本比例分別為0.55%，兩者均進入TCL科技的前十大流通股。
從“國家隊”增持的行業(yè)看，醫(yī)藥制造業(yè)涉及7家公司，計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)涉及5家公司，化學原料和化學制品制造業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、軟件和信息技術服務業(yè)、有色金屬冶煉和壓延加工業(yè)分別涉及3家公司。
從行業(yè)看，“國家隊”重倉的個股主要集中在計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)；醫(yī)藥制造業(yè)；電氣機械和器材制造業(yè)；電力、熱力生產(chǎn)和供應業(yè)；資本市場服務等五大行業(yè)。
前海開源首席經(jīng)濟學家楊德龍表示，匯金和證金等“國家隊”的持倉仍然以藍籌股為主，特別是銀行、地產(chǎn)、券商等大股票。不過，也持倉一些中小股票。從“國家隊”持倉情況看，比較看重公司基本面。
社保基金一季度新進118家公司
數(shù)據(jù)顯示，截至4月29日20點，430家公司在一季報中披露了社?；鸪止汕闆r。其中，143家公司社?；饏⑴c數(shù)量超過2只。雙匯發(fā)展、中國巨石、白云機場、我武生物、恒順醋業(yè)、國藥股份、金禾實業(yè)等46家公司被超過3只社保基金持有。
圖片來源：雙匯發(fā)展一季報
持股比例方面，有11家公司社保基金持倉比例超過10%，58家公司獲社?；鸪謧}比例超過5%。
持倉市值看，截至4月29日收盤，上述430家公司社保持倉市值合計2825.23億元。82家公司社?；鹨患径瘸謧}市值超過5億元，27家超過10億元，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、交通銀行、長春高新、三一重工等5家公司社?；鸪謧}市值超過30億元。其中，農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行持倉市值均超過500億元，兩者持倉市值總和占所有社保持倉市值的50.54%。
上述430家公司中，社保基金在一季度中新進了118家公司。
分行業(yè)來看，在計算機、通信和其他電子設備制造業(yè)公司共14家，軟件和信息技術服務業(yè)14家，專用設備制造業(yè)12家，電氣機械及器材制造業(yè)6家，化學原料及化學制品制造業(yè)6家，汽車制造業(yè)5家，食品制造業(yè)4家，醫(yī)藥制造業(yè)3家。
數(shù)據(jù)還顯示，一季度有188家公司獲得社?；鹪龀郑渌谛袠I(yè)與“新進”基本一致。
此外，一季度有124家遭遇社?；饻p持。減持數(shù)量居前的公司，多數(shù)屬于廣播電視電影和影視錄音制作業(yè)、鐵路和航空運輸業(yè)等受疫情影響較大行業(yè)，如中國電影、招商公路等。此外，一季度漲幅居前的部分醫(yī)藥醫(yī)療類、化工類、防疫物資生產(chǎn)類公司，也在社?；饻p持名單內(nèi)。
持續(xù)關注熱點行業(yè)
分析人士表示，從上市公司一季報整體情況看，幾乎所有行業(yè)都受到了疫情影響，但是對不同行業(yè)的公司影響出現(xiàn)較大分化。這種影響主要體現(xiàn)在以下幾個層面。
首先，多數(shù)上市公司通過轉型線上化平臺、加大網(wǎng)上直播營銷力度等方式，增加了營業(yè)收入。雖然有的公司在拓展渠道的過程中，增加了一定成本，凈利潤受到一定影響，但從營收角度看，上市公司整體保持了較大韌性。
其次，以在線教育、遠程辦公、短視頻制作、網(wǎng)絡購物、“宅經(jīng)濟”、創(chuàng)新藥、5G產(chǎn)業(yè)鏈為代表的新興行業(yè)，在疫情期間培養(yǎng)了較高的客戶黏性，相關公司有望持續(xù)受益業(yè)務模式改善。
從行業(yè)角度看，受疫情影響，口罩、防護服、醫(yī)藥等防疫物資類公司訂單量大增。但是相關公司股價持續(xù)攀升，也使得其股票二級市場風險進一步加大。
相比之下，新基建、5G產(chǎn)業(yè)鏈、科技類、半導體類公司，受益于國產(chǎn)替代以及傳統(tǒng)行業(yè)線上化科技轉型，有望獲得較長的高景氣周期。
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