臨近年底做多情緒漸濃，支撐有效迎接長(zhǎng)陽(yáng)反彈
發(fā)表時(shí)間 ：2022-11-18
來(lái)源：中訊證研
市場(chǎng)：指數(shù)低開低走，但是午后情緒大幅回暖，截至收盤跌幅收窄至-0.15%。主要低開的原因是隔夜美股下跌，以及世界杯可能會(huì)造成一些抽血效應(yīng)，但是看問(wèn)題要從本質(zhì)出發(fā)，首先國(guó)內(nèi)目前是開放的防疫政策，一切都給經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇讓步；其次，機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)第四季度單季度GDP增長(zhǎng)超過(guò)5%，那么結(jié)合前三季度GDP表現(xiàn)，我們認(rèn)為11月份是反彈的時(shí)機(jī)。從外資的角度來(lái)看，午后再次回流買入14億，連續(xù)5天凈買入超過(guò)400億，說(shuō)明大A資產(chǎn)仍具備國(guó)際吸引力，其次，人民幣貶值終結(jié)也是另外一方面驗(yàn)證人民幣資產(chǎn)的價(jià)值性。
策略：我們認(rèn)為，現(xiàn)階段就是要做好低吸優(yōu)質(zhì)金股的準(zhǔn)備，最重要的是要做好調(diào)倉(cāng)換股的準(zhǔn)備，巴菲特第三季度大舉賣出比亞迪，而調(diào)入臺(tái)積電股份，就說(shuō)明了沒有一直漲的板塊，也沒有一直漲的個(gè)股。機(jī)會(huì)是輪動(dòng)的，我們更加看好消費(fèi)復(fù)蘇、國(guó)產(chǎn)替代和醫(yī)藥醫(yī)療這三個(gè)板塊的投資機(jī)會(huì)。