辨別大單交易
股票可以分為兩種，一種是貼合市場熱點的熱門股，一種是不受關注的冷門股。熱門股會吸引熱錢并且交投活躍，參與其間的零散大單很難分清楚。不過冷門股交投較為清淡，如果有大單介入，即使成交量沒有明顯放大，只要我們夠細心，也有可能會發(fā)現(xiàn)。
大單通常是指機構的單子，這種單子與普通投資者的單子有很大區(qū)別。金額大自然是一個重要的差異，但更重要的是交易者的心態(tài)。散單的決策者通常是交易者自己，但大單的決策者則另有其人。大單交易者只是一個交易員，其職責就是完成交易指令單。一般指令單會約定一個交易的大致區(qū)域，或者一個上限。比如某股前收盤價為6.55元，那么指令單上的買進價格就有可能被限定在6.45元到6.75元之間。由于大單介入會導致股價上漲，同時也因為看好股價的上漲趨勢，所以買進的價格范圍中上檔提升比較多，比如6.75元比6.55元高出3個點，但6.45元僅比6.55元低了1.5個點。對于散單來說，通常只用前收盤價作為參考，最后下單時很可能南轅北轍，常常會因為股價下跌而放棄，也可能因為股價上漲而追高。比如股價跌破6.45元就不敢再買，而股價漲到6.75元以上則會追買，這個特性與大單完全不一樣。此外，還有一個特性也不一樣，就是大單的完成一般有時間限制，短則一兩天，長則一兩周。而散單則很少有時間限制，即使準備當天建倉的，因為下跌或上漲就會往后拖，然后或許就沒有然后了。
限價和時效決定了大單的參與至少在冷門股中是比較容易被看出來的。因為大單的交易者只是把完成交易作為一份工作，賺不賺錢與交易者沒有關系，這就決定了大單在交易時會有幾個明顯的特征。
首先是不會等待。大單交易者不會主動去研判個股的漲跌趨勢，只要在限價范圍內(nèi)波動就會下單完成交易。其次是沒有耐心。因為大單的交易者手里可能不止一張大單，所以滿腦子想的就是盡快完成單子。最后是不會關心股價走勢變化。有時候市場在下跌，但一些冷門股卻逆勢翻紅橫盤一整天，或許就是一張大單在建倉。
從這些特征出發(fā)，我們就可以在冷門股交易中找出大單介入的痕跡，通過一些交易細節(jié)幾乎可以做到一抓一個準。比如上檔掛單特別是稍大的掛單經(jīng)常被間隙性打掉；比如賣一價位提升，但下檔買一價位和接單卻變化不大，買一和賣一價格差拉大；比如下檔除了買一價位外其他價位的接單都很??；比如整個掛單看上去頭重腳輕，賣單多而買單少；比如收盤價無力等等。如果出現(xiàn)這些現(xiàn)象中的大部分，那么大單建倉就比較明確了。
以上僅假設一次性大單買進的情況，對于大單的賣出，原則上是一樣的，但如果是主力單則會有差異。
當然有大單介入并不一定意味著股價會漲，大單的決策者也有看走眼的時候，所以我們還需要仔細研究公司基本面，尋找股價上漲的內(nèi)在邏輯。
從目前市場氛圍看，深入挖掘基本面將逐漸成為主流，未來將會有越來越多冷門股受到大單的青睞，所以我們在挖掘冷門成長股時，不妨通過盤面看看是否有大單介入。
盡管尋找成長股并不受制于市場的波段演變，但在波段回升階段可能會支付更高的成本，所以還是要關注波段的變化。由于上周上證指數(shù)毫無懸念地收在3017點之上，所以周線趨勢已經(jīng)成功轉(zhuǎn)換為回升，而且至少可以持續(xù)5周，如果要建立長線倉位的話可以盡早下單?？紤]到日線回升趨勢已經(jīng)持續(xù)了好幾天，因此短線上沖后會有調(diào)整壓力，對于波段交易者來說，這是一個合適的逢低參與機會。
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